Karl Marx dan Friedrich Engels berpendapat bahwa sosialisme akan muncul dari kebutuhan historis karena kapitalisme menjadikan dirinya usang dan tidak dapat dipertahankan dari meningkatnya kontradiksi internal yang muncul dari perkembangan kekuatan produktif dan teknologi. Kemajuan dalam kekuatan produktif yang digabungkan dengan hubungan sosial lama produksi kapitalisme inilah yang akan menghasilkan kontradiksi, yang mengarah pada kesadaran kelas pekerja.
Marx dan Engels berpandangan bahwa kesadaran mereka yang memperoleh upah atau gaji (kelas pekerja dalam pengertian Marxis yang paling luas) akan dibentuk oleh kondisi perbudakan upah mereka, yang mengarah pada kecenderungan untuk mencari kebebasan atau emansipasi mereka dengan menggulingkan kepemilikan alat produksi oleh kapitalis dan akibatnya, menggulingkan negara yang menjunjung tatanan ekonomi ini. Bagi Marx dan Engels, kondisi menentukan kesadaran dan mengakhiri peran kelas kapitalis akhirnya mengarah pada masyarakat tanpa kelas di mana negara akan layu . Konsepsi Marxis tentang sosialisme adalah tentang fase sejarah tertentu yang akan menggantikan kapitalisme dan mendahului komunisme. Ciri-ciri utama sosialisme (khususnya sebagaimana dipahami oleh Marx dan Engels setelah Komune Paris tahun 1871) adalah bahwa kaum proletar akan mengontrol alat-alat produksi melalui negara pekerja yang didirikan oleh para pekerja untuk kepentingan mereka. Kegiatan ekonomi masih akan diatur melalui penggunaan sistem insentif dan kelas sosial akan tetap ada, tetapi pada tingkat yang lebih rendah dan semakin berkurang daripada di bawah kapitalisme.
Bagi kaum Marxis ortodoks, sosialisme adalah komunisme tingkat bawah yang didasarkan pada prinsip "dari masing-masing menurut kemampuannya, masing-masing menurut kontribusinya " sedangkan komunisme tahap atas didasarkan pada prinsip " dari masing-masing menurut kemampuannya, untuk masing-masing sesuai dengan kebutuhannya ", tahap atas menjadi mungkin hanya setelah tahap sosialis mengembangkan efisiensi ekonomi lebih lanjut dan otomatisasi produksi telah menyebabkan melimpahnya barang dan jasa. Marx berargumen bahwa kekuatan produktif material (dalam industri dan perdagangan) yang dihadirkan oleh kapitalisme didasarkan pada masyarakat kooperatif karena produksi telah menjadi aktivitas sosial massal, kolektif kelas pekerja untuk menciptakan komoditas tetapi dengan kepemilikan pribadi (hubungan produksi atau properti. hubungan). Konflik antara upaya kolektif di pabrik-pabrik besar dan kepemilikan pribadi ini akan memunculkan keinginan yang disadari di kelas pekerja untuk membangun kepemilikan kolektif yang sepadan dengan upaya kolektif yang dialami sehari-hari.